Stock Optionen - was Sie lernen, indem Sie diesen Artikel im Detail lesen Es gibt zwei derivative Instrumente, die jeder Investor wissen muss - Futures und Optionen. In diesem Beitrag werde ich die beiden verschiedenen Arten von Optionen - Put Option und Call Option beginnend mit einem Beispiel zu erklären. Wenn du dieses Buch liest, hoffe ich, dass du den Unterschied und die Konzepte, die den folgenden vier Arten von Optionshandel zugrunde liegen, verstanden hat. Kauf einer Anrufoption. Selling a Call Option (auch manchmal als Call-Option genannt). Kauf einer Put-Option. Selling a Put Option (auch manchmal als Schreiben einer Put Option). Ob es sich um Aktienoptionen oder Rohstoffoptionen handelt, das zugrunde liegende Konzept ist das gleiche. Lasst uns also beginnen, ein Beispiel zu verstehen. Einfache Anrufoption Beispiel - Wie Anrufoption funktioniert Angenommen, Sie interessieren sich für den Kauf von 100 Aktien eines Unternehmens. Um dieses Beispiel willen sagen wir, dass das Unternehmen Coca Cola ist und der aktuelle Preis für seine Aktie 50 ist. Doch anstatt nur die Aktien vom Markt zu kaufen, was Sie tun, ist das folgende: Sie kontaktieren Ihren Freund John und sagen ihm Hey John, ich denke an den Kauf von 100 Aktien von Coca Cola von Ihnen zu dem Preis von 52. Allerdings möchte ich entscheiden, ob es tatsächlich kaufen oder nicht am Ende dieses Monats. Wäre das in Ordnung. Natürlich ist das, was du im Sinn hast, das folgende. Wenn der Aktienkurs über 52 steigt, dann kaufst du die Aktien von John bei 52, in welchem Fall du durch den Kauf von John bei 52 und den Verkauf auf dem Markt zu dem Preis, der über 52 ist, gewinnen wird. John wird bei einem Verlust in dieser Situation. Wenn der Aktienkurs unter 52 bleibt, dann werden Sie einfach nicht die Aktien von ihm kaufen. Immerhin, was Sie John fragen, ist die Möglichkeit, diese Aktien von ihm zu kaufen - Sie machen keine Verpflichtung. Um die oben genannten Deal Fair aus der Sicht von John Sie zustimmen, um John 2 pro Aktie zu zahlen, d. H. 200 insgesamt. Dies ist die (Risiko) Prämie oder das Geld, das Sie bezahlen John für das Risiko, das er bereit ist zu nehmen - das Risiko, in einem Verlust zu sein, wenn der Preis über 52 steigt. John wird dieses Geld behalten, unabhängig davon, ob Sie Ihre Wahl ausüben Voraus mit dem Deal oder nicht. Der Preis von 52, an dem Sie kaufen möchten (oder lieber die Möglichkeit haben zu kaufen), wird die Aktie als der Ausübungspreis dieses Deals bezeichnet. Angebote dieser Art haben einen Namen - sie heißen eine Call Option. John verkauft (oder schreibt) die Call-Option an Sie für einen Preis von 2 pro Aktie. Sie kaufen die Anrufoption. John, der Verkäufer der Call-Option hat die Verpflichtung, seine Aktien zu verkaufen, auch wenn der Preis über 52 steigt, in diesem Fall würden Sie es definitiv von ihm kaufen. Sie auf der anderen Seite sind der Käufer der Call-Option und haben keine Verpflichtung - Sie haben einfach die Möglichkeit, die Aktien zu kaufen. Simple Put Option Beispiel - Wie Put Option funktioniert Lassen Sie uns eine Situation, wo jetzt John will die Option, Sie zu verkaufen Seine 100 Aktien von Coca Cola bei 48. Er verpflichtet sich, Ihnen 2 pro Aktie zu zahlen, um in der Lage sein, die Möglichkeit zu haben, Ihnen seine 100 Aktien am Ende des Monats zu verkaufen. Natürlich, was er im Sinn hat, ist, dass er sie an Sie verkaufen wird, wenn der Preis unter 48 fällt, in diesem Fall werden Sie mit einem Verlust durch den Kauf der Aktien von ihm zu einem Preis über dem Marktpreis und er wird relativ besser sein Anstatt den Marktanteil zu verkaufen. Die 2, die er bereit ist, Sie zu bezahlen, ist alles, was Sie halten, unabhängig davon, ob John die Option ausübt oder nicht. Es ist die Risikoprämie. In diesem Fall kauft John eine Put-Option von dir. Sie schreiben oder verkaufen eine Put-Option an John. 48 ist der Ausübungspreis der Put Option. In diesem Fall haben Sie den Verkäufer oder Schriftsteller der Put Option die Verpflichtung, die Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen. John, der Käufer der Put Option hat die Möglichkeit, die Aktien an Sie zu verkaufen. Er hat keine Verpflichtung. Unterschied zwischen obigen Optionsbeispielen und Real-Life-Optionen Die obigen Beispiele veranschaulichen die grundlegenden Ideen, die zugrunde liegen, einen Anruf schreiben, einen Anruf kaufen, einen Put-and-Selling-Setzen schreiben. Im wirklichen Leben verkaufst du (oder schreibe) und kaufe Anrufverstärkungsoptionen direkt an der Börse anstatt informell mit deinem Freund umzugehen. Hier sind einige wichtige Punkte, um über echte Leben Optionen Handel zu erinnern. Optionshandel wird direkt oder automatisch an der Börse durchgeführt, Sie beschäftigen sich nicht persönlich. Die Börse fungiert als Garant, um sicherzustellen, dass das Geschäft durchläuft. Jeder Optionsvertrag für einen bestimmten Bestand hat eine angegebene LOT SIZE. Beschlossen durch die börse Die Schriftsteller oder Verkäufer von Call und the Put Option sind diejenigen, die das Risiko einnehmen und daher Margin Betrag an die Börse als Garantieform zahlen müssen. Dies ist genau wie die Marge Geld, das Sie zahlen beim Kauf oder Verkauf eines Futures-Kontraktes und wie in der Post auf Futures-Handel erklärt. Die Käufer von Call and Put Optionen auf der anderen Seite sind kein Risiko. Sie zahlen keine Marge. Sie zahlen einfach die Optionen Prämie. Beispiele für Situationen, in denen Optionen gehandelt werden Warum kaufen Optionen anstatt den Kauf der zugrunde liegenden Aktien oder Ware gibt es mehrere Situationen, in denen Kauf oder Schreiben einer Option helfen kann. Hier sind einige Beispiele (aber bitte beachten Sie, Optionen Handel ist sehr gefährlich und wenn Sie wissen, was Sie tun, sollten Sie es vermeiden) Wenn Sie spekulieren, dass der Preis für eine Aktie steigen wird, kaufen Sie eine Call-Option. Dies ist nur spekulativer Handel im Falle von Optionen. Letzten Monat hatte ich Geld beiseite gelegt, um den Vorrat zu kaufen, der für Rs verkaufte. 55. Ich war bereit, es für bis zu Rs zu kaufen. 60. Allerdings gab es eine Möglichkeit, dass der Preis stark fallen könnte. Allerdings wollte ich nicht nur abwarten und sehen, ob der Preis fällt, ja, wenn der Preis steigt scharf So was ich tat, war, eine Call-Option für den Ausübungspreis Rs zu kaufen. 60 und warte auf einen Monat. Wenn der Preis steigt, bekomme ich noch die Lager bei Rs. 60 (eine kleine Prämie, die ich bezahlt habe, um die Option zu kaufen). Wenn der Preis während dieses Monats stark abfällt, bekomme ich die Ware noch günstiger zu kaufen. Ich verwende in der Regel diese Strategie, die das Risiko in Situationen begrenzt, in denen ich einige Vorfreude auf Marktbewegungen habe. Wenn Sie eine Aktie haben, deren aktueller Preis 50 ist. Sie haben beschlossen, es zu verkaufen, wenn der Preis über 52 steigt, wenn nicht dann halten Sie es. In diesem Fall können Sie davon profitieren, indem Sie eine Call-Option für den Basispreis von 52 schreiben. Um mehr über diese Situation und das Beispiel zu erfahren, lesen Sie den abgedeckten Anruf. (Anmerkung zu Anfängern: Schreiben von Optionen ist noch gefährlicher als Kaufoptionen). Weiterlesen auf Options Trading Es gibt noch einige Details zu erklären, wie die Optionen wirklich funktionieren, verschiedene Optionen Trading-Strategien und Beispiele, erweiterte Konzepte wie Option Griechen. Und einige dos und donts über Optionenhandel. Diese werden in den auf der rechten Spalte dieser Seite aufgelisteten Beiträgen erläutert. Wenn Sie noch Fragen oder zusätzliche Bemerkungen haben, zögern Sie bitte nicht, in einem Kommentar zu fragen. Sie können auch gerne die kostenlose Option griechischen Rechner herunterladen. Ein Must-Have-Tool für jeden Investor. Andere MÜSSEN Pfosten auf Optionen und Option griechen Börsenderivate: Futures, OptionsLet Me Explain Option Trading in einfachen Bedingungen, die Sie tatsächlich verstehen. Wenn Sie mit den technischen und überkomplizierten Online-Optionen Trading Tutorials frustriert, dann verstehe ich Ihre Frustrationen. Ich habe nie jemanden gefunden, der den Devisenhandel in einfachen Begriffen erklären kann, also habe ich schließlich meine eigene Definition zusammengestellt und das ist, was ich heute mit dir teile. In dieser Lektion werde ich erklären, Option Handel, so können Sie sehen, warum einige Leute konsequent verdoppeln ihr Geld und andere nicht. Dies ist Lektion 1 von Modul 1 (das Inhaltsverzeichnis und der Videokurs sind unten in jeder Lektion). Du lernst, was ich in wenigen Tagen in etwa 3.000 Jahre alt gemacht habe. Youll sehen, wie Sie einen großen Gewinn haben können, auch wenn die Aktie nur 1 im Preis bewegt. Und wenn Sie dieses Modul beenden, haben Sie ein vollständiges Verständnis davon, wie man Geld mit Optionen handeln kann. Erläuterung des Optionsgeschäfts - Das Konzept des Kaufs und Verkaufsvertrages für einen Gewinn Für die Zwecke dieser Lektion werde ich nur auf Handelsbestände verweisen, auch wenn Optionen auf andere Wertpapiere wie Rohstoffe gehandelt werden können. Eine Aktienoption ist nicht eine physische Sache wie das Besitz von Aktien in einem Unternehmen. Stattdessen ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien. Wenn Sie Aktien (oder Aktien) besitzen, besitzen Sie tatsächlich ein Stück des Unternehmens. Wenn der Unternehmen Wert steigt, so tut Ihr Aktienpreis und dann haben Sie die Möglichkeit, Ihre Aktien Aktien zu einem höheren Preis zu verkaufen. Allerdings ist eine Aktienoption eine Vereinbarung oder ein Vertrag, bei dem eine Partei bereit ist, etwas (Aktienaktien) an eine andere Partei innerhalb eines bestimmten Zeitraums und zu einem bestimmten Preis zu liefern. So handelt es sich bei den Aktienoptionen im Wesentlichen um den Kauf und Verkauf von Verträgen (Aktienoptionsverträge). Immobilien-Investoren kaufen und verkaufen Häuser Stock Trader kaufen und verkaufen Aktien der Aktien Option Händler Kauf und Verkauf von Verträgen Vertrag: eine Vereinbarung zwischen zwei oder mehr Parteien gemacht. Es ist nicht anders als der Vertrag, den Sie unterschreiben, um ein Haus oder einen Vertrag zu kaufen, den Sie mit einem Anwalt oder Musiker haben. Es ist nur ein Vertrag. Wie Option Trader machen ihr Geld ist die gleiche Art und Weise Aktienhändler machen ihr Geld. Aktienhändler machen ihr Geld, wenn der Vermögenswert, den sie gekauft haben (Aktienaktien) im Preis steigt. Sobald dies geschieht, verkaufen sie ihre Aktien für einen Gewinn. Optionshändlern machen ihr Geld, wenn der von ihnen gekaufte Vermögenswert (Optionsvertrag) im Preis steigt. Sie verkaufen dann ihren Vertrag zu einem höheren Preis dann was sie bezahlt haben. HINWEIS: Ich beziehe mich nur auf die Kaufseite des Optionshandels. Es gibt eine Möglichkeit, Geld zu verdienen, indem sie nur Aktienoptionen verkauft, aber dieses Tutorial deckt nur Kaufoptionen ab. Wenn die Dinge immer noch unscharf sind keine Sorgen, Ill erklären Option Handel einige mehr. Die nächste Lektion (Handelsbestände) gibt Ihnen ein Beispiel dafür, wie Sie Geld kaufen und Verträge verkaufen. Das wird Ihnen helfen, ein besseres Verständnis dafür zu bekommen, wie Verträge für Geld gehandelt werden können. Produkte erstellt von Trader Travis Optionen Trading Made Simple Course Kostenlose Optionen Kurs Lernmodule Alle Aktienoptionen Handel und technische Analyse Informationen auf dieser Website ist nur für Bildungszwecke. Während es angenommen wird, dass es richtig ist, sollte es nicht als nur zuverlässig für den Einsatz bei der Durchführung von tatsächlichen Investitionsentscheidungen betrachtet werden. Copyright 2009 - Gegenwart. Die Options Trading Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Optionen sind für alle Anleger nicht geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Maybe Sie haben gelesen, dass eine Option ein Recht ist, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen. Vielleicht hat eine solche klinische Definition Sie nicht näher zu verstehen, welche Aktienoptionen alles sind. Ich glaube, jeder Investor kann die Konzepte erfassen, wenn sie Aktienoptionen in einfachen Worten kurz und klar zu ihnen erklärt haben. Aber bitte erinnern Sie sich: Verständnis dieses Spiels und gewinnen an es sind zwei ganz verschiedene Dinge. Konsultieren Sie einen lizenzierten Finanzplaner oder Makler, bevor Sie mit echtem Geld investieren. Der Kauf von Aktienoptionen kann zum Verlust Ihrer gesamten Investition führen. Auch Aktienoptionen, die den Mitarbeitern als Teil eines Vergütungspakets gegeben werden, sind ein Thema für ein anderes Tutorial, ebenso wie binäre Optionen 8211I8217ll erklären Puts und Anrufe in diesem Artikel, Kauf von Aktienoptionen für one8217s eigenes Portfolio. (Ich könnte das Schreiben oder Verkaufen von Putten und Anrufen in einem zukünftigen Tutorial abdecken, wenn es genug Interesse gibt) Um es einfach zu halten, werde ich nur Anrufoptionen in dieser Erklärung abdecken, nicht puts8211see diesen Beitrag, um die Optionen zu erhalten. Anrufe geben Ihnen das Recht, Aktien zu kaufen, während Put-Optionen geben Ihnen das Recht, Aktien zu verkaufen. Allerdings, so wie ich es nicht sagen musste, wie man Unterarm Locken mit dem linken Arm zu tun, wenn ich erklärte, wie man sie mit Ihrem rechten Arm zu tun, werden Sie Optionen Mechanik8211puts und Anrufe8211 aus einfach verstehen Call Option Grundlagen zu verstehen. Bereit, das ist alles verletzt. Es ist der 1. Januar und der Preis der XYZ Aktie ist derzeit 12 ein Anteil. Eine Options-Tabelle sagt mir, dass ein XYZ 10. April Anruf Option Vertrag ist Handel bei 3. Verwirrt noch Bitte bleiben Sie bei mir Wenn ich diesen Vertrag besaß, hätte ich das Recht, 100 Aktien der XYZ Aktie zu einem Preis (die Prämie) von 10 zu kaufen , Bis der Anruf am dritten Freitag des Verfallmonats abläuft. April in diesem Fall. Ein optionaler Kontakt gibt mir das Recht, 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie zu kaufen. Da die Aktie derzeit bei 12 gehandelt wird, ist es leicht zu sehen, warum dieses Recht, es bei 10 zu kaufen, einen Wert haben würde: Wenn ich mein Recht ausübte und 100 Aktien bei 10 kaufte, konnte ich sofort die Aktien für 1200 für einen Nettogewinn verkaufen Von 200. Ist das sinnvoll Dieser definierbare, garantierte, intrinsische Wert, der Unterschied zwischen dem 10-Basispreis und dem aktuellen Aktienkurs, ist Konzept 1. (In der Praxis werden Optionskontrakte nicht vor ihrem Ablauf ausgeübt, sie werden einfach gekauft und Verkauft, bis sie vom endgültigen Vertragspartner bei Verfall ausgeübt werden. Der innere Wert spiegelt immer noch einen realen, aktuellen Wert.) Aber in unserem Beispiel, warum ist die Option Vertrag auf drei Dollar Preis Der innere Wert des Vertrages ist zwei Dollar8211die Differenz Zwischen dem Preis, zu dem ich das Recht habe, die Aktien zu kaufen, wo die Aktien im Preis festgesetzt werden. Aber da ist ein weiterer kritischer Teil des Kontrakts. It8217s 1. Januar, so gibt es mehr als 3 12 Monate im Leben des Vertrages, bis zum dritten Freitag im April. Der Kurs von XYZ, der zugrunde liegenden Aktie, wird in dieser Zeit schwanken, das Potenzial für die Aufwertung in der zugrunde liegenden Aktie bedeutet, dass der Optionskontrakt Zeitwert hat. (1 in unserem Beispiel), zusätzlich zum intrinsischen Wert (2 in unserem Beispiel). Intrinsischer Wert ist eine Frage der einfachen Mathematik (12 Minus 10 in diesem Fall), aber der Zeitwert wird durch den Markt bestimmt. Wenn ich auf Zeitwert und intrinsischen Wert verweise, dass sie einfach Bestandteile des gesamten Prämienpreises sind. Ein Optionsvertrag hat nur einen Preis, aber es ist lehrreich, die beiden Komponenten dieses Preises zu untersuchen: Eigenwert und Zeitwert. Let8217s zwicken unser Beispiel oben, um das alles ein wenig klarer zu machen. Was wäre, wenn der Aktienkurs von XYZ8217 von 12 auf 9 pro Aktie sank, nachdem wir unsere Option gekauft hatten. Die Option war 2 8216 im Geld 8216 bei 12 (dh 2 über dem Ausübungspreis) jetzt it8217s 1 8216 aus dem Geld 8216 (dh 1 Unter dem Ausübungspreis). Mit der Aktie bei 9 ist die Option, die Aktie bei 10 zu kaufen, null intrinsischen Wert: Sie können die Aktie zu einem niedrigeren Preis kaufen, als die Option zu besitzen, die Sie derzeit tun können. Aber das bedeutet, dass die Option null hat. Es ist jetzt der 2. Januar und dein 10. April hat noch mehr als 3 12 Monate bis zum Verfall. In dieser Zeit kann viel (und wird) passieren. Natürlich wird der Markt dem 10. April einen aktuellen Wert zuschreiben, der mehr als null ist, und in diesem Fall wird der Wert 100 Zeitwert sein. I8217m dieses Beispiel, weil it8217s so wichtig ist, um intrinsischen Wert und Zeitwert zu verstehen. Jetzt, für eine gegebene Zeit, die vor dem Verfall übrig ist, je näher der Aktienkurs zu einem Out-of-the-money Option8217s Ausübungspreis ist, desto größer ist der Zeitwert. Ist die Aktie bei 9, so kann der Preis des Optionskontraktes 50 Cent betragen (also 50 pro Vertrag, da wieder jeder Vertrag das Recht hat, 100 Aktien zu kaufen). Wenn die Aktie bei 6 ist, sollte es intuitiv sinnvoll sein, dass das Recht, bei 10 zu kaufen, ein bisschen weniger sein würde, die Preisgestaltung wieder vom Markt bestimmt. Auch offensichtlich vielleicht, für einen gegebenen Preis, desto mehr Zeit bis zum Vertrag abläuft, desto größer ist der Zeitwert. Ich möchte nur die Aktienoptionsgrundlagen jetzt abdecken, und so habe ich mich bei unzähligen Feinheiten, die den Zeitwert von Optionskontrakten beeinflussen, auszudrücken, außer zu sagen, dass alles andere gleich ist, je höher die zugrunde liegende Bestandsmenge ist (die Neigung, sich im Laufe der Zeit zu ändern) umso größer Der zeitwert (wie vom markt bestimmt) wird sein. Das Wichtigste an Zeitwert zu erinnern ist, dass (alles andere gleich ist) es ist 8220decaying8221 die ganze Zeit, wie die Zeit vergeht und die Tage bis zum Verfall abnehmen. Time Decay ist eines der Dinge, die Optionen Handel schwierig macht. Während Sie theoretisch eine Aktienposition halten konnten, die unbegrenzt darauf wartet, dass sich die Dinge zu Ihren Gunsten bewegen, können Sie sich diese Luxusfreunde nicht leisten. Getting Optionshandel erklärt Ihnen bedeutet, die Implikationen der Zeitverfall zu erfassen. Hebelwirkung . Mehr Bang für den Buck Vielleicht fragst du dich, warum eine Person Aktienoptionen kaufen würde, anstatt nur den Vorrat zu kaufen. Große frage Let8217s sagen, Sie haben XYZ beobachtet, und Sie haben Grund zu der Annahme, dass es ein guter Kauf bei 12 Stück ist. Für 1200 könntest du 100 Aktien kaufen. Für die gleichen 1200 können Sie kaufen vier der XYZ 10. April Anrufe, derzeit Handel mit 3 (4 X 3008211 wieder jeder Vertrag umfasst 100 Aktien der Aktien). Let8217s sagen, die Aktie geht auf 15. Wenn Sie 100 Aktien gekauft haben, ist Ihre Position wert 1500, und Sie haben 300, 25 auf Ihre ursprüngliche 1200 Investition, ob es drei Tage oder drei Jahre dauert, um auf 15 pro Aktie zu bewegen. Also, wenn Sie mit dem Lager bei 12 Jahren vier XYZ-April-10-Optionen gekauft hätten. Wenn XYZ-Aktie auf 15 pro Aktie geht, wäre der Unterschied zwischen dem 10-Basispreis und dem aktuellen Aktienkurs 5. Wir wissen, dass diese Verträge besitzen Gibt uns das Recht, die Aktie bei 10 zu kaufen, und das bei XYZ um 15 können wir sie für jeweils fünf Dollar (500) verkaufen und zu jeder Zeit, die in der Option enthalten ist, wie vom Markt bestimmt. Unsere 1200 Position ist jetzt wert 2000, plus Zeitwert. Auch wenn es der Freitagnachmittag der dritten Woche im April ist und es noch keinen Zeitwert gibt, ist unser Gewinn noch 800 oder 67. Also, bei gleicher Bewegung in der zugrunde liegenden Aktie wäre unser Gewinn 25, wenn wir den Bestand kauften , Vs 67 wenn wir 8217d gekauft haben, kauften sie mit dem gleichen geld an Dies ist eine Illustration der Hebelwirkung. Die Ihnen erlaubt, einen Vermögenswert mit weniger Geld zu kontrollieren, als es dauern würde, um den Vermögenswert direkt zu kaufen und somit die Vorteile eines Aufwärtsbewegungspreises für einen Vermögenswert für weniger Geld zu genießen. Wenn das Konzept ist nicht vertraut, wissen, dass die Aufnahme einer Haus Hypothek ist ein Beispiel für Hebelwirkung. Auf diese Weise, wenn Ihre Position ein profitables ist, wird Ihr prozentualer Gewinn höher sein, egal ob wir über Optionen oder Immobilienwerte sprechen. Der Nachteil der Leverage8211Der Kurs dort, als einer zu sein, richtig, dass man auch mehr durch einen gegebenen Umzug im Preis eines Vermögenswertes verletzt werden kann, in Bezug auf einen Prozentsatz dessen, was Sie investiert haben. Zentral für jede Erläuterung der Aktienoptionen Grundlagen ist die zweischneidige Schwert der Hebelwirkung. Nach unserem Beispiel, sagen wir, dass der Preis von XYZ nach dem Kauf von Call-Optionen auf sie es bei 12 pro Aktie einfach driftet auf 11 pro Aktie. Dies gibt jede unserer Optionen und intrinsischen Wert von einem Dollar (100), so dass unsere vier XYZ April 10 Optionen sind insgesamt 400, plus Zeitwert wert. Als wir dem Ende der dritten Woche im April näher kommen, zerfällt der Zeitwert langsam auf Null. Wenn XYZ um 11 pro Aktie bei Verfall ist, sind unsere Verträge immer noch im Geld, aber wir haben 67 unserer ursprünglichen 1200 Investition verloren. Und was ist, wenn der Preis von XYZ auf neun Dollar pro Aktie geht, und wir halten an und beobachten den Zeitwertverfall zu null. Bei Verfall gibt es weder einen intrinsischen Wert, weil die Verträge aus dem Geld sind, noch gibt es Zeitwert übrig. Unsere vier Optionskontrakte verfallen wertlos, und wenn wir menschlich sind, wird sich wahrscheinlich mindestens einmal oder zweimal fragen, warum wir früher nicht verkauft haben oder warum wir die Aktie nicht gekauft haben. Im Gegensatz zu Aktienoptionen, Aktien der Aktien nie expire8230 Hoffentlich können Sie sehen, dass 8216optionen erklärt easy8217 bedeutet nicht 8216trading Wunder garantierte8217 Ein abschließendes Szenario in Bezug auf Handelsoptionen vs Kaufbestand: Was wäre, wenn XYZ sehr wenig bewegt, nachdem wir es gekauft haben, aber wir hielten an unseren vier Optionskontrakte, während die Aktie ein bisschen von 12, bis 12.50 nach Ablauf im April getrieben wurde. Was ist der Wert unserer Position Da die Aktie 2,5 Punkte über dem Ausübungspreis liegt, beträgt die Mathematik 4 x 2,50 oder 250 1000. Denken Sie daran, dass wir bezahlt haben 1200 für die Position. In diesem Fall würden wir 200 auf die Gesamtsumme verlieren, obwohl wir recht hatten über XYZ Wir haben gerade nicht genug. Und übrigens, der Besitz der Aktie hätte uns zu einem Gewinn von 50, und wir würden nicht verpflichtet sein, zu beenden. Mit Optionen, auch einfach nur kaufen Puts und Anrufe, können Sie sehen, wie die Herausforderung ist komplexer als einfach nur über die Richtung, dass eine Aktie bewegen wird. Es wird von hier aus komplizierter, aber viele Strategien erlauben es Ihnen, das Risiko zu reduzieren, indem Sie sich nicht auf eine einfache Hebelwirkung konzentrieren, d. h. durch den Verkauf von Optionen. Hedging mit Optionen wird hier abgedeckt. Fragestunde: Was ist das Besondere an 10 pro Aktie, April und den 3. Freitag eines jeden Monats für diese Angelegenheit Nichts. Ausübungspreise, Optionsablauf Monate und der 3. Freitag sind alle willkürlich durch den Optionsaustausch eingestellt. In Bezug auf die Streikpreise, wenn XYZ bei 12 pro Aktie ist, können Sie Verträge mit Streichpreisen in Schritten von einem Dollar zwischen fünf und 20 und 2,5 oder 5 Schritten höher als das sehen. Wenn die Aktie höher oder tiefer geht, werden neue Verträge durch den Austausch geschaffen, um nach Bedarf zu handeln. Bin ich verpflichtet, meine Optionsverträge bis zum Ablaufdatum zu halten Absolut nicht. Sie können jederzeit verkaufen. Halten von Verträgen bis zum Verfall ist selten das Motiv für den Kauf von Optionen. In der Tat, weil der Zeitwert einer Option ist in der Regel verfallend, müssen Sie ständig neu zu beurteilen, ob Sie denken, die Aktie wird zu Ihren Gunsten zu bewegen, und bewegen sich schnell genug, um die Zeit zu verkürzen, die im Vertrag im Laufe der Zeit auftreten wird (die Wege In denen Volatilität oder Mangel an Volatilität aufblasen oder reduzieren Zeitwert der Prämien ist über den Rahmen dieses Tutorials). Die meisten Menschen handeln Optionen für die kurzfristige und verkaufen ihre Verträge gut vor Ablauf, einfach versuchen, den Umzug zu erfassen, die sie erhofften, um zu vermeiden, um die zusätzliche Zeitverfall in der Prämie zu vermeiden. Mit Optionen, willst du nicht nur richtig sein, du willst so schnell wie möglich sein. Soweit es möglich ist, ist Händedruck in der Regel keine Strategie, die mit Optionen arbeitet (obwohl es sich um Optionshandelsstrategien handelt, die langfristige Optionen mit dem Namen LEAPS beinhalten, die wir können Deckung in einem anderen Artikel). Auch sollten Sie wissen, dass es unzählige kostenlose und Abonnement-Option Option Software-Pakete nützlich, um Ihnen zu bestimmen, wie lange, um Ihren Kontakt zu halten. Wir sind berechtigt, Ihre Position bis zum Verfalltag zu halten, zu welchem Zeitpunkt Sie verpflichtet sind, Ihr Recht zum Kauf von 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis auszuüben. Ausübung Ihrer Option bei Verfall, die der endgültige Inhaber eines in-the-money Option Vertrag erforderlich ist, müssen zusätzliche Mittel, um die Aktien natürlich zu kaufen, und Sie müssen Provisionen bezahlen, wenn Sie später verkaufen. Die Einsparungen, die Sie durch den Kauf von Aktien zum Ausübungspreis realisieren, die niedriger sein werden als der aktuelle Aktienkurs, können durch den Verkauf Ihrer Verträge unmittelbar vor dem Verfall für nur ihren inneren Wert (wie alle Zeit Wert wird weg sein) gehabt werden. Es kann nur noch 15 Minuten gedauert haben, um mir einen Überblick über die Möglichkeiten zu geben. Theres zugegebenermaßen mehr dazu als zu erklären, wie man die Börse lernt. Dennoch hoffe ich, dass ich einen guten Job gemacht habe, um Aktienoptionen zu identifizieren Grundlagen der Konzepte, die potenziellen Belohnungen und sicherlich die Risiken. Wenn Sie darauf abzielen, Optionen zu haben, die Ihnen erklären, das ist bewundernswert, aber ich kann nicht stark genug betonen, wie schwer es ist, konsequent Geld zu verdienen, indem man lange Aktienoptionen geht. Ive sicherlich gehört Schätzungen von mehr als 90 von Put-und Call-Trades Geld zu verlieren. Schreiben oder Verkaufen von abgedeckten Optionen. Die die andere Seite der riskanteren Long-Call - oder Put-Optionsposition ist, ist eine Aktienoptionserklärung für einen anderen Tag und wenn theres genug Interesse wäre, könnte ich Schreiboptionen (dh Verkaufsoptionen) in einem anderen Tutorial abdecken. Also, wie habe ich Bitte lass es mich wissen, in den Kommentaren, wenn Sie Ausarbeitung benötigen, und fühlen Sie sich frei, diesen Artikel auf Facebook oder anderen Social Media zu teilen, wenn es Ihnen geholfen hat. Offensichtlich weiß niemand, ob der Markt am Anfang einer neuen Bärenmarktphase für den Aktienmarkt ist, aber eines ist sicher: Wenn Sie sich gegen die Möglichkeit absetzen möchten, dass der Juli 2011 den Beginn eines Abwärtstrends markiert hat Optionen8211Speziell setzen Optionen8211 bieten viele Möglichkeiten für den Schutz vor Verlusten. In diesem Artikel Stock Options Explained deckt die einfachste von allen: einfach Kauf von Puts auf Aktien, die Sie besitzen. Investoren und kurzfristige Händler versuchen oft, den endgültigen Kauf von Put-Optionen zu nutzen, um Geld in einem Bärenmarkt zu verdienen oder ihre Aktieninvestitionen vor potenziellen Verlusten zu schützen. So ein Weg, ein günstiger Aspekt des Kaufs Put ist, dass Ihr Risiko ist weiter lesen Mit Puts, Geld zu verdienen in einem Bärenmarkt Sie können Optionen erhalten, die Ihnen in ein paar Sätzen erklärt, wie in: eine Put-Option ist ein Optionen Vertrag, dass Gibt dem Käufer das Recht, 100 Aktien (pro Vertrag) des zugrunde liegenden Wertpapiers zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu verkaufen. Der Put-Verkäufer hingegen übernimmt die Verpflichtung, 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktien zu einem bestimmten Ausübungspreis zu einem definierten Verfallsdatum in der Zukunft zu kaufen. Sie können ein ziemlich gutes Verständnis von Aktienoptionen Grundlagen sowohl im Kauf und Verkauf von Call-Optionen, die in ihrer einfachsten Formen in der Regel mit der Übernahme von Risiko durch Hebelwirkung beim Kauf von Anrufen und abwechselnd bieten Gelegenheit, um Risiko durch Hedging, beim Verkauf von Anrufen (auch Bekannt als Schreibanrufe). Für einige Leute aber, Kauf und Verkauf von Put-Optionen ist ein wenig schwerer zu verstehen. Immerhin, wie kann der Put-Käufer 100 Aktien von etwas verkaufen, was er nicht besitzt Wie wiederum kann ein Put-Verkäufer seine Verpflichtung erfüllen, 100 Aktien zu kaufen, die der Put-Käufer nicht besitzt In diesem Beitrag I8217ll gehen über setzt in so ein Weg, dass auch ein Optionen Anfänger verstehen können. Weiterlesen Put Options Explained Viele Investoren haben noch nie von Aktienoptionen verkauft. Für die meisten Menschen Optionen Handel ist gleichbedeutend mit Risiko und potenzielle große Gewinne oder Verluste, mit Hebelwirkung durch den Kauf von Optionen. Allerdings verwenden viele versierte Investoren Strategien mit Verkaufsoptionen. Auch bekannt als Optionen schreiben. Um bestehende Positionen gegen die Möglichkeit zu sichern, dass die Bestände, die sie bereits besitzen oder kurz sind, sich gegen sie bewegen werden. Jetzt ist die Absicherung mit Optionen nirgends so spannend wie die Nutzung mit Optionen und verdoppeln oder verdreifachen Ihr Geld schnell. Vielleicht ist dies der Grund, dass Sie don8217t erhalten die Details der Optionen Verkauf erklärt wie häufig in Bücher oder auf Websites auf Aktienoptionen Grundlagen. Es ist sicherlich viel mehr Weiterlesen Selling Options Guide Ich habe beschlossen, dass die Diskussion über Aktienoptionen Grundlagen für Anfänger Anleger ohne vorherige Erfahrung bei Aktienoptionen Handel lohnt sich. I8217ve erhielt ein paar Kommentare, die darauf hinweisen, dass die Leser würden schätzen, wenn ich könnte erklären, Option Handel mit klareren Definitionen der Optionen Terminologie, zusammen mit einer anderen Erklärung der Grundlagen, die weniger worty als die 8216stock Optionen erklärt 8216 Artikel, der von dieser Website führt. Ich mache mein Bestes. Aktienoptionen Grundlagen: Sehen Sie beide Seiten des Handels Finanzielle Börsen schufen Optionen als Anlageprodukte, die den Menschen mehr Auswahl geben, wo sie ihr Geld setzen können. Anstatt nur kaufen oder kurze Aktien, Optionen geben Ihnen die Chance zu diversifizieren, indem Sie Investmentfonds in zwei primären Möglichkeiten. Weiterlesen Aktienoptionen Grundlagen für neue Investoren Viele Besucher dieser Seite sind daran interessiert, die Grundlagen der Aktienoptionen klar zu erläutern, vielleicht zum ersten Mal. Während die Optionen für viele neue Investoren zu riskant sind, für diejenigen Leser, die sich entschieden haben, dass die Verwendung von Hebelwirkung mit einem kleinen Teil ihrer Investmentfonds für sie geeignet ist, scheint es passend für mich, Handelsinstrumente wie Aktienoptionssoftware zu decken, was sich herausstellen könnte Eine Reihe von Aktienoptionen Software-Bewertungen zu sein. So schwierig wie der Optionshandel ist, können Sie bei der Automatisierung des Prozesses des Durchsetzens von potenziellen Chancen viel Hilfe finden und den anfänglichen Prozess beschleunigen, um Ihre besten Möglichkeiten für erfolgreiche Trades aus unzähligen Kombinationen von Ausübungspreisen, Ablaufdaten und Zugrunde liegenden Aktien, basierend auf Kriterien, die Sie bestimmen. There8217s eine breite Palette von Aktienoption Trading-Software zur Verfügung, und während Sie sicherlich eine Menge Geld für ein anspruchsvolles Software-Paket verbringen kann gibt es auch hervorragende Optionen Software, die zum kostenlosen Download zur Verfügung steht. Seien Sie sich bewusst, dass manchmal Weiterlesen Stock Option Software: Drei Superior Choices überprüft Wie ich diese Seite verwendet habe, um einfach zu erklären, Aktienoptionen zu Beginn Investoren, I8217ve wurde auch von Zeit zu Zeit gefragt, um eine etwas andere Richtung von Lesern, die gerne bekommen möchten Optionen Handel erklärt ihnen. I8217ve war ein wenig zurückhaltend, um den Umfang dieser Website über seine title8211stock Optionen erklärte 8211 wegen der riskanten Natur der Optionen, vor allem in den Händen von neophyte Investoren, für die Kauf oder lange gehen, setzt und Anrufe ist die natürlichste Weg zu Ansatz Optionen Handel. Die Bereitstellung von Grundausbildung für Investoren auf Aktienoptionen ist eine Sache, aber ich würde hoffen, dass niemand würde interpretieren ihre Verständnis von Optionen Grundlagen als Indikation, dass der Handel sie erfolgreich ist überall in der Nähe so einfach, weil es nicht ist. Posts navigationCall Option Definition: Eine Call-Option ist ein Optionsvertrag, bei dem der Inhaber (Käufer) das Recht (aber nicht die Verpflichtung) hat, innerhalb einer festen Zeitspanne eine bestimmte Menge eines Wertpapiers zu einem bestimmten Preis (Ausübungspreis) zu erwerben (Bis zum Ablauf). Für den Schriftsteller (Verkäufer) einer Call-Option stellt er eine Verpflichtung dar, die zugrunde liegende Sicherheit zum Ausübungspreis zu verkaufen, wenn die Option ausgeübt wird. Der Call-Optionsschreiber erhält eine Prämie für die Übernahme des mit der Verpflichtung verbundenen Risikos. Für Aktienoptionen umfasst jeder Vertrag 100 Aktien. Kauf-Call-Optionen Call-Buying ist die einfachste Art der Trading Call-Optionen. Anfänger-Händler beginnen oft Handlungsoptionen durch den Kauf von Anrufen, nicht nur wegen seiner Einfachheit, sondern auch aufgrund der großen ROI aus erfolgreichen Trades generiert. Ein vereinfachtes Beispiel Angenommen, der Bestand der XYZ-Gesellschaft ist der Handel bei 40. Ein Call-Option-Vertrag mit einem Ausübungspreis von 40, der in einem Monatszeitraum abläuft, wird mit 2 bewertet. Sie glauben fest daran, dass der XYZ-Aktienbestand in den kommenden Wochen nachher stark ansteigen wird Ergebnisbericht So haben Sie 200 bezahlt, um eine einzelne 40 XYZ Call Option zu erwerben, die 100 Aktien umfasst. Sagen Sie, Sie waren vor Ort und der Preis von XYZ Lager rallyes bis 50 nach dem Unternehmen berichtet starke Einnahmen und erhöhte seine Gewinn-Anleitung für das nächste Quartal. Mit diesem starken Anstieg der zugrunde liegenden Aktienkurs, wird Ihre Call-Buying-Strategie net Sie einen Gewinn von 800. Lassen Sie uns einen Blick auf, wie wir diese Zahl zu bekommen. Wenn Sie Ihre Call-Option nach dem Ergebnisbericht ausüben möchten, rufen Sie Ihr Recht auf, 100 Aktien der XYZ Aktie bei 40 Stück zu kaufen und können sie sofort im Freiverkehr für 50 Stück teilen. Das gibt Ihnen einen Gewinn von 10 pro Aktie. Da jeder Anrufoptionsvertrag 100 Aktien abdeckt, beträgt der Gesamtbetrag, den Sie von der Übung erhalten werden, 1000. Da Sie 200 gekauft haben, um die Call-Option zu erwerben, ist Ihr Nettogewinn für den gesamten Handel 800. Es ist auch interessant zu beachten, dass in Dieses Szenario, die Call-Buying-Strategien ROI von 400 ist sehr viel höher als die 25 ROI erreicht, wenn Sie die Aktie selbst kaufen würde. Diese Strategie der Handelsoptionen ist als Langzeitstrategie bekannt. Sehen Sie unsere Long-Call-Strategie Artikel für eine genauere Erklärung sowie Formeln für die Berechnung der maximalen Gewinn, maximale Verlust und Break-even-Punkte. Verkauf von Anrufoptionen Anstatt Kaufoptionen zu kaufen, kann man sie auch für einen Gewinn verkaufen (schreiben). Call Option Schriftsteller, auch bekannt als Verkäufer, verkaufen Call-Optionen mit der Hoffnung, dass sie auslaufen wertlos, so dass sie die Prämien pocket können. Der Verkauf von Anrufen oder Kurzanruf beinhaltet mehr Risiko, kann aber auch sehr gut rentabel sein, wenn es richtig gemacht wird. Man kann abgedeckte Anrufe oder nackte (ungedeckte) Anrufe verkaufen. Abgedeckte Anrufe Der Short-Call wird abgedeckt, wenn der Call-Optionsschreiber die verpflichtete Menge des zugrunde liegenden Wertpapiers besitzt. Der abgedeckte Anruf ist eine beliebte Optionsstrategie, die es dem Aktieninhaber ermöglicht, aus seinen Aktienbeständen zusätzliches Einkommen durch periodischen Verkauf von Call-Optionen zu generieren. Weitere Informationen finden Sie in unserem abgedeckten Anrufstrategieartikel. Naked (Uncovered) Anrufe Wenn der Optionshändler Anrufe tätigt, ohne den obligatorischen Halten des zugrunde liegenden Wertpapiers zu besitzen, knapp er die Anrufe nackt. Nackte Leerverkäufe von Anrufen ist eine sehr riskante Optionsstrategie und wird für den Anfänger nicht empfohlen. Sehen Sie unseren nackten Anrufartikel, um mehr über diese Strategie zu erfahren. Call Spreads Eine Call-Spread ist eine Optionsstrategie, bei der die gleiche Anzahl von Call-Options-Kontrakten gleichzeitig auf demselben Basiswert gekauft und verkauft wird, jedoch mit unterschiedlichen Ausübungspreisen und / oder Ablaufdatum. Call Spreads begrenzen die Option Trader maximalen Verlust auf Kosten der Deckung seiner potenziellen Gewinn zur gleichen Zeit. Bereit zum Start Trading Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Jetzt handeln Kannst du auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben großen Einfluss auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial einsteigen, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf. Anstelle der Haltung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Einige Aktien zahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen wollen, oftmals ein höheres Risiko erforderlich. Eine häufigste Art, das zu tun, ist, Aktien am Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Ratio, wie es abgeleitet ist und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Put-Call-Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionspreise, die erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, der Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, 1969 identifiziert wurde. Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option impliziert Mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, feststellen. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie anhand einer als Discounted Cashflow bekannten Technik zu berechnen. Weiter lesen.
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