Aktienoptionen Auslaufzeit

Verfalldatum (Derivate) Was ist ein Verfalldatum (Derivate) Ein Verfalldatum in Derivaten ist der letzte Tag, an dem ein Options - oder Futures-Kontrakt gültig ist. Wenn Anleger Optionen kaufen, geben die Verträge ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Vermögenswerte zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen oder zu verkaufen, der als Ausübungspreis bezeichnet wird. Innerhalb eines bestimmten Zeitraums, der am oder vor dem Verfallsdatum liegt. Wenn ein Anleger wählt, dieses Recht nicht auszuüben, läuft die Option ab und wird wertlos, und der Investor verliert das gezahlte Geld, um es zu kaufen. Abrechnungsdatum (Derivate) Das Verfallsdatum für börsennotierte Aktienoptionen in den Vereinigten Staaten ist in der Regel der dritte Freitag des Vertragsmonats. Das ist der Monat, wenn der Vertrag abläuft. Allerdings, wenn dieser Freitag auf einen Urlaub fällt, ist das Verfallsdatum am Donnerstag unmittelbar vor dem dritten Freitag. Sobald ein Options - oder Futures-Kontrakt sein Verfallsdatum bestanden hat, ist der Vertrag ungültig. Der letzte Tag, um Aktienoptionen zu handeln, ist der Freitag vor dem Verfall. Einige Optionen haben eine automatische Versorgung. Diese Optionen werden automatisch ausgeübt, wenn sie zum Zeitpunkt des Verfalls in-the-money sind. Die Options Clearing Corporation (OCC) übt automatisch eine Call - oder Put-Option aus, die mindestens ein Cent im Geld ist. Verfall - und Optionswert Im Allgemeinen gilt, je länger ein Bestand abläuft, desto mehr Zeit muss er seinen Ausübungspreis erreichen, den Preis, zu dem die Option wertvoll wird. In der Tat, Zeitverfall wird durch das Wort Theta in Option Preisgestaltung Theorie dargestellt. Theta ist eine von vier griechischen Wörtern, die verwendet werden, um die Werttreiber auf Derivate zu verweisen. Die anderen drei Griechen sind Delta, Gamma und Vega. Alle anderen Dinge gleich, je mehr Zeit eine Option hat bis zum Verfall, desto wertvoller ist es. Es gibt zwei Arten von Derivatprodukten, Anrufe und Puts. Anrufe geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu kaufen, wenn er einen bestimmten Ausübungspreis bis zum Verfallsdatum erreicht. Puts geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu verkaufen, wenn er einen bestimmten Ausübungspreis bis zum Verfallsdatum erreicht. Aus diesem Grund ist das Verfallsdatum für Optionshändler so wichtig. Das Konzept der Zeit steht im Mittelpunkt dessen, was ihnen den Wert gibt. Nach Ablauf des Puts oder Rennens ist es nicht vorhanden. Mit anderen Worten, sobald das Derivat abläuft, behält der Anleger keine Rechte, die zusammen mit dem Besitz des Anrufs oder put. How zum Verwalten von auslaufenden Optionen Positionen Wie Sie wissen, ist der dritte Freitag eines jeden Monats bekannt als ldquoexpiration Freitag, rdquo und Irsquod sprechen gerne mit Ihnen darüber, wie Sie Ihre Positionen während dieser sehr aktiven Zeit für Optionshändler verwalten können. Closing vs. Ausübung Als Option Käufer, ob Anrufe oder Puts, haben Sie Recht, aber nicht Verpflichtung, wenn es darum geht, wie Sie eine Option Position beenden möchten. Dies bedeutet, dass zu jeder Zeit während der Lebensdauer Ihres Optionsvertrags. Sie können wählen, entweder: Schließen Sie Ihre Position und Bank die Gewinne oder beschränken Sie Ihre Verluste oder Sie können ldquoexercise, rdquo, was bedeutet, dass Sie Ihrem Makler sagen, dass Sie Aktien bei der Option Streik kaufen möchten (wenn itrsquos eine Call-Option) oder verkaufen Aktien an Der Streik (wenn itrsquos eine Put-Option). Viele Leute kaufen Optionen mit einer von zwei Absichten: Sie können lang werden (kaufen) eine Aktie (wenn sie einen Anruf gekauft haben) oder ldquoputrdquo (verkaufen) ihre bestehenden Long-Aktien (wenn sie kauften eine Put) zu jemand anderem zum Ausübungspreis von Ihre jeweiligen Optionen. Aber denken Sie daran, wenn Sie donrsquot wollen aufwachen am Montag Morgen nach Ablauf mit einer Lagerposition, die Sie vielleicht oder nicht wollen (oder dass Sie vielleicht oder nicht in der Lage, sich leisten können), müssen Sie Ihren Makler im Voraus, dass Sie tun zu lehren Ich möchte deine Option nicht ausüben, wenn es in-the-money endet. Besser noch können Sie die Option (d. h. ldquosell to closerdquo) direkt schließen. Auf diese Weise, sobald Ihre Bestellung gefüllt ist, ist der Handel komplett heruntergefahren und Sie haben nichts mehr mit der Option oder dem zugrunde liegenden Bestand zu tun. Allerdings, was, wenn diese Position war ein profitables und Sie lief einfach aus der Zeit mit Ihrem Handel Rolling Your Option Position Wenn Sie in einer Siegerposition sind, und es sieht aus wie die Position wird zu Ihren Gunsten fortsetzen, aber die Zeit läuft aus Wegen des Ablaufs, müssen Sie sich von Ihrer Siegesserie verabschieden. Wenn Sie fortfahren möchten, von einer Position zu profitieren, die sich zu Ihren Gunsten bewegt, haben Sie die Fähigkeit, Ihre Gewinne zu sperren, während Sie sich dem zusätzlichen Aufwärtstrend mit einer Technik unterzeichnen, die ldquorolling. rdquo genannt wird. In der Tat müssen Sie donrsquot bis zum Ablauf der Woche auf ldquoroll warten Wenn Sie auf einem netten Profit in einer Option sitzen, die sechs Monate abläuft, gibt es keinen Grund, warum Sie sechs Monate warten sollten, um Ihre Position zu schließen und das Risiko zu verlieren, auf alle Gewinne, die Sie erhalten haben. Wenn Sie rollen, Bank Sie Ihre Gewinne und verwenden Sie Ihre ursprüngliche Investitionskapital, um eine andere Option in einem weiteren Auslaufmonat zu kaufen. Wenn die Aktie steigt, können Sie ldquoroll uprdquo Ihre Anrufe zu einem höheren Ausübungspreis, oder ldquoroll downrdquo zu einem niedrigeren Streik, wenn yoursquore mit puts. Du kannst den Schwung fortsetzen, solange dein Vorrat läuft (oder fallen). Mit anderen Worten, Sie haben eine unglaubliche Gelegenheit, Ihre Gewinne zu sperren und Ihr Risiko zu begrenzen, während Sie die gleiche Position beibehalten. Wenn meine Aktienhändler Freunde mir sagen, wie viel bessere Aktien sind als Optionen, ich erinnere sie über das Rollen, um Gewinne in einer Siegposition zu schützen und sich für mehr Gewinne (die Sie canrsquot mit anderen anderen Optionen als Optionen). Und ich gewinne dieses Argument jedes Mal Rolling arbeitet für lange Optionen, aber was ist, wenn Sie verkaufen Optionen gegen eine lange Lager (oder Option) Position zu generieren Einkommen Expiration und Option Writers Wenn Sie Optionen gegen Ihre Long-Aktien (oder andere lange Optionen zu verkaufen ), Um die Prämie zu sammeln, während die Bestände still stehen oder sich einfach langsam bewegen, so tut ihr, um den Zeitverfall zu nutzen (dh die Erosion des extrinsischen Wertes, der am schnellsten passiert, wenn der Auslauf in der Nähe liegt). Sie sammeln Prämie, wenn Sie die Position einleiten (d. h. Sie ldquosell, um die Option zu öffnen). Und wenn die Position zu Ihren Gunsten arbeitet, wird der Wert der Option sinken. Irsquom immer überrascht zu hören, Option Verkäufer diskutieren, ob die Position vor dem Ablauf zu schließen (d. h. zu ldquobuy, um die Option zu schließen) oder einfach lassen Sie es ldquoexpire wertlos, wenn die Position wie erwartet geht und der Optionswert sinkt. Zuerst einmal, wenn Sie in einer abgedeckten Anrufposition sind, ist es eine repetitive Strategie, die Sie Monat für Monat tun. So sollte es kein Problem sein, die auslaufende Position zu schließen, bevor die neue eingeweiht wird. Allerdings, wenn Sie arenrsquot Planung, um die Position fortzusetzen (ich könnte fragen, warum nicht), das Risiko, dass es nicht ausläuft wertlos ist, warum Sie die Position zu schließen. Anstatt zu beobachten und warten auf die Option auslaufen, itrsquos am besten, um es zurück zu kaufen. Chancen sind, yous haben sich die lionrsquos Anteil der Wert aus der Option, so itrsquos eigentlich gut, um es wieder für einen kleinen Verlust zu kaufen. Die Volatilität neigt dazu, während der Ablaufwoche aufzuholen, da Händler und Investoren ihre alten Positionen in den Vorstand nehmen und sich in neuen Verfallmonaten und Stürzen neu positionieren lassen. Dies könnte tatsächlich den Preis für Ihre Option in die falsche Richtung Wenn die Aktie in der Nähe Ihrer Option Streik Handel ist, nehmen Sie ein großes Risiko, wenn Sie Ihre Position zum Schicksal der Gültigkeit der Gültigkeit verlassen. Die Vor-Monat, at-the-money Streik Optionenrsquo Preise können sehr schnell ändern. Mit anderen Worten, die Option könnte jetzt 10 Cent wert sein, aber konnte bis zu 1 in den Auslauf schießen. Das ist das Risiko, dass du mdash haben möchtest und mdash aus dem Tisch entfernen musste. Dies macht den Fall für nicht warten bis 3:59 p. m. Eastern am Freitag, um Ihren Broker zu nennen Übung vs Assignment früher, wir sprachen über ldquoexercise, rdquo, die die buyerrsquos richtig mdash ist, aber der Käufer ist nicht verpflichtet zu üben. Also, wer ist verpflichtet, in der Käufer-Beziehung Es ist die Person, die die Option, die verpflichtet ist, die Verpflichtung, dass sie bezahlt zu bezahlen, Mit American-Style-Optionen (die meisten Aktien) haben Optionskäufer das Recht, ihre Option jederzeit während des Lebens des Vertrages zu verkaufen, wenn der Käufer Übungen erhält. Wie wir in unserem Cover-Call-Beispiel gesehen haben, verkaufte der Optionsverkäufer Anrufe gegen eine lange Lagerposition. Sie donrsquot jemals wollen kurze Optionen, wenn Sie irgendeine Art von Hecke haben, falls die Position gegen Sie geht. Die abgedeckte Call-Strategie wird am besten auf einem Lager verwendet, der sich in einem langsam schleifenden Aufwärtstrend befindet. Als Anrufschreiber kann man auch profitieren, wenn die Aktie noch bleibt oder auch wenn sie sich ein wenig bewegt. Allerdings, wenn der Anruf in-the-money bei Verfall geht (dh anstatt im Wert zu fallen, beginnt es, einen intrinsischen Wert zu gewinnen, oder die Menge, mit der es in-the-money ist), laufen Sie Gefahr, jemanden zu haben, der gekauft hat Dass die gleiche Option es ausüben will, was bedeutet, dass du als Verkäufer den Aktienpreis zum Ausübungspreis verkaufen musst. Die gute Nachricht Sie besitzen die Aktien und können die Verpflichtung erfüllen. Die schlechte Nachricht Deiner aus deiner Position heraus jetzt, donrsquot beschuldige deinen Vermittler, dich aus deiner Position herauszuholen. Itrsquos tatsächlich die Optionen Clearing Corp. (die beide Seiten eines Handels garantiert), die die Menschen, die kurz sind, diese Option und macht ein ldquorandom lotteryrdquo zu bestimmen, wer die buyerrsquos Verpflichtung erfüllen wird. Um die Zuordnung zu vermeiden, kannst du deine kurze Option jederzeit zurückkaufen. Wenn Sie einen anderen Grund brauchen, um Ihre auslaufenden Optionen zu schließen, denken Sie daran, dass, wenn Ihre kurze Option in-the-money ist und Sie havenrsquot noch zugewiesen wurden, werden Sie am Verfall sein. Expiration bedeutet nicht, dass die Gelegenheit ausläuft. Die Exspiration erlischt viel schärfer als es wirklich ist. Versuchen Sie, es in einem positiveren und realistischeren Licht zu denken: Der Ablauf sollte als Erinnerung an ldquoclean houserdquo auf Ihrem Optionskonto dienen. Sie donrsquot müssen die Märkte von Moment zu Moment beobachten, solange sie offen sind, aber es lohnt sich, häufiger zu checken als Sie mit Ihren längerfristigen Betrieben. Als Optionen Investor, yoursquore verbringen weniger Geld, um die gleiche Größe in einer Aktie zu kontrollieren Gewinne viel schneller als die traditionelle Aktien-Investor könnte jemals in der Lage zu sehen. Sie donrsquot wollen die Gelegenheit zu verpassen, um Gewinne zu sammeln, während Sie sie haben, um Positionen zu verlieren, während theresquos noch etwas übrig geblieben ist, um zu arbeiten, und um für noch bessere Renditen in den Wochen und Monaten zu kommen. Wenn Sie denken, ldquoexpiration, rdquo denken ldquoopportunitiesrdquo, um mehr Geld zu machen. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace201208options-expiration-how-to0manage-expiring-Optionen-Positionen. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCOptions Ablaufplan 2017 Copyright Kopie 2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Seite erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutz und Cookie-Richtlinien (aktualisiert). Intraday-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle End-of-Day-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt. Intraday-Daten verzögert je Austauschanforderungen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Zitate sind in der örtlichen Börsenzeit. Echtzeit-Enddaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Status. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq und 20 Minuten für andere Börsen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60 Minuten verspätet. Alle Zitate sind in der örtlichen Börsenzeit. MarketWatch Top StoriesOptions Expiration Alle Optionen haben eine begrenzte Nutzungsdauer und jeder Optionsvertrag wird durch einen Ablaufmonat definiert. Das Optionsdatum ist das Datum, an dem ein Optionskonto ungültig wird und das Recht zur Ausübung nicht mehr besteht. Wann sind Optionen ausgelaufen Für alle in den USA aufgeführten Aktienoptionen fällt das Verfallsdatum am dritten Freitag des Verfallmonats (außer wenn dieser Freitag auch ein Feiertag ist. In diesem Fall wird er von einem Tag bis Donnerstag vorgelegt) . Expirationszyklen Aktienoptionen können zu einem von drei Exspirationszyklen gehören. Im ersten Zyklus, der JAJO-Zyklus, sind die Verfallmonate der erste Monat jedes Quartals - Januar, April, Juli, Oktober. Der zweite Zyklus, der FMAN-Zyklus, besteht aus Ablaufmonaten Februar, Mai, August und November. Die Verfallmonate für den dritten Zyklus, der MJSD-Zyklus, sind März, Juni, September und Dezember. Zu jedem gegebenen Zeitpunkt stehen für jeden wählbaren Bestand ein Minimum von vier verschiedenen Verfallmonaten zur Verfügung. Als die Aktienoptionen 1973 mit dem Handel begonnen haben, sind die verfügbaren Verjährungsmonate die Monate im Verfallzyklus, die dem jeweiligen Bestand zugeordnet sind. Später, als der Optionshandel populär wurde, wurde dieses System modifiziert, um den Anlegern die Möglichkeit zu geben, Optionen für eine kürzere Absicherung zu verwenden. Das modifizierte System stellt sicher, dass zwei monatliche Ablaufmonate immer für den Handel verfügbar sind. Die nächsten zwei Auslaufmonate weiter hinaus hängen noch vom Auslaufzyklus ab, der dem Bestand zugeordnet wurde. Ermittlung des Verfallzyklus Da es kein festes Muster gibt, in welchem ​​Ablaufzyklus ein bestimmter Bestandsbestand zugewiesen ist, ist der einzige Weg, um herauszufinden, aus den für den Handel zur Verfügung stehenden Verfallsmonaten abzuleiten. Um dies zu tun, schau einfach den dritten verfügbaren Verfallmonat an und sehe, in welchem ​​Zyklus es gehört. Wenn der dritte Ablaufmonat der Januar ist, dann verwenden Sie den vierten Ablaufmonat, um zu überprüfen. Der Grund, den wir brauchen, um den Scheck zu überprüfen, ist, weil LEAPS im Januar abläuft und wenn die Aktie LEAPS zum Handel gelistet hat, dann ist der Januar-Ablaufmonat der zusätzliche Verfallmonat für die LEAPS-Optionen hinzugefügt. Verfallkalender bereit, den Handel zu starten Ihr neues Handelskonto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geldes finanziert, mit dem Sie Ihre Handelsstrategien mit der virtuellen Handelsplattform von OptionHouses ausprobieren können, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Jetzt handeln Kannst du auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben großen Einfluss auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial einsteigen, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf. Anstelle der Haltung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Einige Aktien zahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen wollen, oftmals ein höheres Risiko erforderlich. Eine häufigste Art, das zu tun, ist, Aktien am Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Ratio, wie es abgeleitet ist und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Put-Call-Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionspreise, die erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, der Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, 1969 identifiziert wurde. Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option impliziert Mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, feststellen. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie anhand einer als Discounted Cashflow bekannten Technik zu berechnen. Weiter lesen.